중국 지역금융의 중개기능과 경제성장에 관한 연구
- 발행기관 강릉원주대학교 일반대학원
- 발행년도 2021
- 학위수여년월 2021. 8
- 학위명 박사
- 학과 및 전공 도움말 일반대학원 국제통상학과
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/kangnung/000000010996
- UCI I804:42001-000000010996
- 본문언어 한국어
초록/요약 도움말
본 연구는 중국 금융과 금리의 시장화가 되면서 은행주도형 시스템에서 금융(은행)의 중개가 어떻게 변화되고 있는지, 또는 실물중개규모와 중개의 질로 금융중개를 정의하고 이는 지역의 실물경제성과에 미치는 영향을 고용과 생산성으로 구분하여 분석하였다. 2장에서는 금융과 경제성장의 관계에 관한 기존 연구들에 사용된 금융중개 개념 및 지표들에 대한 검토를 통하여 본 연구의 분석내용 및 분석방업을 도출한 결과에서는 중국은 아지 중소득국 발전단계란 점에서 금융의 분석범위를 은행으로 좁혀 금융중개의 규모와 관련한 지표로 은행의 대출총액에서 실물경제부문으로 전환된 비율인 기업대출을 정의한다. 그리고 기업의 대출 결정과 관리에 소모된 거래비용 개선, 정보비대칭문제 해결 등을 반영한 은행과 기업 사이의 관련 지표로 은행 대출 총액에서 점하는 중장기대출 비율로서 중개의 질적인 지표로 정의한다. 3장에서는 2009년 이후 중국 금융이 다각화되면서 비은행 금융중개가 급속히 발전하지만 사회융자에 은행을 여전히 높은 비중을 차지하고 있으므로 본 연구에서는 은행중개와 지역별 은행중개의 변화를 중심으로 은행업전체와 지방성 금융기관인 도시상업은행의 중개가 어떻게 변화하고 있는지에 초점을 맞춰 분석한 결과 2015년부터 2020년까지 은행의 중개(실물중개규모 및 중개의 질)가 줄곧 약화된 것으로 나타났다. 또 한편 은행의 실물중개약화원인이 실물경제수요의 위축 등이 아닌 것을 인민은행에 나온 실물경제부문의 자금수요 자료로 평판된다. 제4장에서는 은행중개(실물중개규모와 중개의 질)에 영향을 주는 요인을 분석하는 과정에 크게 은행 대형화, 은행의 안전성과 수익성, 은행의 자산관리구조 등 측면으로 구분하여 각각의 세부 요인 변수들을 선정하여 고정효과모형으로(중국 6개 국유은행, 12개 주식상업은행의 2016-2020년 재무데이터) 실증분석을 한 결과는 대형은행자산규모, 외국자본의 지분율, 불량대출비율, 이자순수익률, 재테크제품비중 등 요인들은 은행의 실물중개규모 및 중개의 질을 약화시키는 요인으로 나타났다. 제5장에서는 은행중개를 실물중개규모와 중개의 질 지표로 정의하여 지역의 실물경제성과를 고용과 생산성 양 측면으로 구분하여 분석한 결과는 전체적으로 보면 전체상업은행과 도시상업은행의 실물중개규모와 중개의 질이 고용과 경제성장에 정의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 내륙지역에서는 도시상업은행의 실물중개규모가 고용과 경제성장에 정의 영향을 미치고, 전체상업은행의 실물중개규모가 경제성장에 부의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 연해지역일 경우에선 전체상업은행의 실물중개규모와 중개의 질이 고용에 부의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 결론적으로 중국 은행의 실물중개규모와 중개의 질이 고용과 경제성장을 추진시킬 수 있으므로 은행중개가 여전히 필요한 것으로 판단된다. 특히 낙후지역에서 은행에 대한 의존도가 더욱 높게 나타났다. 또는 지방성 도시상업은행의 중개를 확대시키면 고용과 경제성장을 추진시키는 것이 가능하다고 생각한다. 키워드: 은행 중개, 경제성장, 영향요인분석, 고용, 고정효과모형
more목차 도움말
- 목 차 -
I. 서론 1
1. 연구배경 및 문제제기 1
2. 기존연구와의 차이성 3
3. 연구내용 및 구성 5
Ⅱ. 선행연구 및 분석방법 7
1. 선행연구 7
2. 분석자료 및 분석방법 14
Ⅲ. 중국 금융구조와 은행중개기능변화 17
1. 중국 지역경제의 변화 17
2. 중국 금융구조의 변화 19
3. 중국 은행의 중개 현황 21
4. 중국 지역금융의 중개 현황 23
5. 중국 기업 대출수요 현환 26
6. 소결 30
Ⅳ. 은행 중개에 영향을 주는 요인분석 32
1. 선행연구 32
2. 은행 중개의 영향요인 33
3. 변수선정 및 모형설정 40
4. 실증분석결과 42
Ⅴ. 은행의 중개가 지역의 고용과 경제성장에 미치는 영향 45
1. 문제제기 45
2. 기타변수 및 모형설정 46
3. 데이터 소개 50
4. 회귀분석결과 57
5. 소결 69
Ⅵ. 결론 및 시사점 71
1. 요약 및 결론 71
2. 정책적 시사점 73
- 표 차례 -
<표 2-1> 기존연구지표비교 10
<표 3-1> 성별로 지역 전체상업은행의 실물중개규모 변화 24
<표 4-1> 변수선정 41
<표 4-2> 은행의 중개에 영향을 주는 요인분석 44
<표 5-1> 변수선정 47
<표 5-2> 변수의 기초통계량 51
<표 5-3> 중국 각 성의 도시화율(2015-2020) 51
<표 5-4> 중국 노동자의 평균적 교육연수(2015-2020) 53
<표 5-5> 규모이상 공업기업의 자산대비 국유기업의 자산 (%) 54
<표 5-6> 중국 무역개방도(무역총액/GDP) 현황 55
<표 5-7> 중국 고정자산투자 현황(투자율) 57
<표 5-8> 고용에 관한 Hausman검증결과 58
<표 5-9> 실물중개규모가 고용에 미치는 영향(전체 상업은행, 2015-2019) 60
<표 5-10> 중개의 질이 고용에 미치는 영향(전체 상업은행, 2011-2019) 61
<표 5-11> 실물 중개규모가 고용에 미치는 영향(도시상업은행, 2011-2019) 62
<표 5-12> 경제성장 모형에 관한 Hausman검증결과 63
<표 5-13> 실물 중개규모가 경제성장에 미치는 영향(전체 상업은행, 2015-2020) 65
<표 5-14> 중개의 질이 경제성장에 미치는 영향(전체 상업은행, 2011-2020) 66
<표 5-15> 실물 중개규모가 경제성장에 미치는 영향(도시상업은행, 2011-2020) 68
<표 5-16> 실물 중개규모가 경제성장에 미치는 영향(도시상업은행, 2011-2020) 69
- 그림 차례 -
<그림 3-1> 중국 연해-내륙 지역별 경제발전 변화추이(2012~2020) 18
<그림 3-2> 사회융자액의 부문별 비중 추이(2002-2019) 19
<그림 3-3> 중국 은행업 예금 및 대출 추이(2015-2020) 21
<그림 3-4> 중국 지역별 금융발전의 현황(2015-2020) 22
<그림 3-5> 은행의 기업대출이 금융자산에 차지하는 비중 추이(2010-2020) 23
<그림 3-6> 지역별 전체상업은행의 실물중개규모(기업대출/대출) 변화추이(2015-2020) 24
<그림 3-7> 전체상업은행의 중개의 질적 수준(중장기대출/대출) 변화추이(2015-2020) 25
<그림 3-8> 도시상업은행의 기업대출/대출 변화추이(2015-2020) 26
<그림 3-9> 중국 기업융자현황(2010-2019) 28
<그림 3-10> 중국 기업의 대출총수요지수 29
<그림 3-11> 중국 기업별의 대출총수요지수(2014-2019) 30
<그림 4-1> 은행자산규모 및 비중추이(2015-2020상반기) 34
<그림 4-2> 외국자본의 지분현황(2016-2020) 36
<그림 4-3>중국 상업은행의 불량대출규모와 불량대출비율(2011-2019) 37
<그림 4-4> 중국 은행의 이자순수익률 추이(2016-2020) 38
<그림 4-5> 은행의 채권투자규모와 비중추이(2016-2020) 39
<그림 4-6> 중국 은행 재테크제품의 규모와 비중변화추이(2016-2020) 40
