우리나라 기업의 IFRS 적용과 보수적 회계처리에 관한 연구
A Study on the Korean IFRS adoption and Conservative Accounting
- 주제(키워드) IFRS , 국제회계기준 , 보수주의
- 발행기관 강릉원주대학교 경영·정책과학대학원
- 지도교수 여은정
- 발행년도 2014
- 학위수여년월 2015. 2
- 학위명 석사
- 학과 및 전공 경영정책과학대학원 회계학과
- 원문페이지 v, 64
- 실제URI http://www.dcollection.net/handler/kangnung/000000007015
- 본문언어 한국어
초록/요약
본 연구에서는 한국거래소에 상장된 기업을 대상으로 IFRS 도입이 기업의 보수적 회계처리에 미치는 영향을 분석하였다. 더불어 유가증권시장과 코스닥시장으로 구분하여 시장별로 보수성 회계처리 정도에 어떠한 차이가 있는지 살펴보았다. 이를 위해 2008년에서 2013년까지의 총 연구기간 중 2008년~2010년까지를 IFRS 도입 전 기간, 2011년~2013년까지를 IFRS 도입 후 기간으로 나누어 Basu(1997)연구모형으로 회귀분석 하였다. 본 연구의 실증분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 전체시장에서는 IFRS 도입 이후 보수주의가 증가함을 나타내었지만 통계적으로 유의하지는 않았다. 둘째, 유가증권시장은 보수성을 나타내는 회귀계수가 양(+)의 값으로 유의하게 증가하여 IFRS 도입 이후 기업은 더 보수적으로 회계처리를 행하고 있음을 보여주었다. 셋째, 코스닥시장에서는 보수성을 나타내는 회귀계수가 음(-)의 값으로 유의하게 감소하여 IFRS 도입 이후 보수적 회계처리가 약화되었음을 나타냈다. 이는 T검정에서도 동일하여 회귀분석 결과를 더욱 강건하게 설명한다. 두 시장의 이러한 상반된 결과에 대한 이유는 다음과 같다. 먼저, 유가증권시장과 코스닥시장의 서로 다른 시장특성이 존재하기 때문이다. 유가증권시장은 기관투자자 및 외국인투자자로 구성되어 있으며, 기업규모가 크고 상장요건이 까다롭다. 반면, 코스닥시장은 대부분 성장가능성이 높은 벤처기업이나 중소기업으로 구성되어 개인투자자 비중이 크고 진입장벽이 낮다. 이에 따라 코스닥시장에 비하여 상대적으로 재무적 구조가 건전한 유가증권시장은 재무 안정성을 유지하기 위하여 더 보수적으로 회계처리를 강화할 것이다. 둘째, 유가증권시장과 코스닥시장간의 감사품질에 차이가 있기 때문이다. IFRS 도입 이후 회계기준이 원칙중심으로 변경되어 회계처리에 대한 경영자의 선택권이 넓어졌다. 이에 기업과 감사인의 책임이 증가되어 기업은 위험비용의 절감을 위하여 전문가적 판단을 중요시하게 되었다. 또한 유가증권시장은 코스닥시장에 비하여 기업규모가 크기 때문에 상대적으로 감사에 대한 의존도가 높으며 많은 수의 재무 분석가를 필요로 한다. 이에 따라 외부감사인은 소송비용을 절감하기 위하여 고품질의 감사를 수행할 것이고, 경영자 또한 기업의 잠재적 소송비용을 줄이기 위하여 더 보수적으로 회계처리를 강화할 것이다. 본 연구는 IFRS의 규정에 따라 개별재무제표가 아닌 연결재무제표의 자료를 바탕으로 분석하였다. 또한 IFRS를 의무 도입한지 3년이 지나 초기단계에서 정착단계로 접어든 현시점에 그 동안의 도입효과를 진단한다는 데에 의의가 있다. 더불어 시장별로 구분하여 분석해봄으로써 적용 환경과 기업 특성에 따라 IFRS를 보완하고 개선하는데 시사점을 제시한다.
more초록/요약
This study analyzed the influence of adopting IFRS on conservative accounting treatment of companies targeting listed in Korea Stock Exchange. Furthermore, it was investigated how much conservative accounting treatment is different for each market by dividing the market into Securities Market and Kosdaq Market. For that, the regression analysis were carried out with Basu(1997) research model by dividing the entire research period of 2008 to 2013 into 2008~2010 that is the period before adopting IFRS and 2011~2013 that is the period after adopting IFRS. To summarize the results of empirical analysis for this study, it is as followings. First, it appeared that conservatism increased after adopting IFRS in entire market but it did not have the significant value. Second, it appeared that the companies carried out the accounting treatment in more conservative way after adopting IFRS as coefficient of regression that shows conservatism increased to positive(+) value significantly in Securities Market. Third, it appeared that conservative accounting treatment got weak after adopting IFRS as coefficient of regression that shows conservatism decreased to negative(-) value significantly in Kosdaq Market. It explains the results of regression analysis much more strongly as it is the same in T-test. The reason for such opposite results between two markets is as followings. First, it is because there are different market characteristics between Securities Market and Kosdaq Market each other. Securities Market consists of institutional investors and foreign investors, the size of companies are hugh and requirement for listing is difficult. On the other hand, Kosdaq Market consists of venture companies or small & medium-sized businesses whose growth potential mostly, ratio of individual investors is high and entry barrier is low. Accordingly, Securities Market whose financial structure is relatively more solid than Kosdaq Market will strengthen accounting treatment in more conservative way to maintain financial stability. Second, there is difference between Securities Market and Kosdaq Market regarding audit quality. The options of management for accounting treatment get widen as accounting standard was changed based on principle after adopting IFRS. The companies lay emphasis on the judgement of experts to save risk cost as the responsibilities of companies and auditors increased. And, Securities Market relies on the audit relatively because sizes of the companies are larger than those of Kosdaq and more number of financial analysts are required. So, the external auditors will provide good quality of audit to save litigation expenses and the management will enhance accounting treatment in more conservative way to save the potential litigation expenses. This study has the meaning of diagnosing the effect of adopting IFRS so far at the present time when it faces settlement phase from initial phase after passing 3 years since the system was adopted as mandatory. And it was analyzed based on consolidated financial statement according to the regulations of IFRS not individual financial statement. In addition, it suggests the lesson for supplementing and improving IFRS along the applying environment and characteristics of companies by dividing and analyzing each market.
more목차
Ⅰ. 서론 1
1. 연구 동기 1
2. 연구 목적 5
Ⅱ. 이론적 배경 7
1. IFRS 7
(1) 도입 배경 7
(2) 도입 현황 9
(3) GAAP와 IFRS의 차이점 14
2. 보수주의 18
(1) 보수주의 개념 18
(2) 보수주의 측정치 20
Ⅲ. 선행연구 25
1. IFRS 도입효과 관련연구 25
2. 보수주의 관련연구 27
3. IFRS와 보수주의 관련연구 30
Ⅳ. 연구방법론 33
1. 연구가설 33
2. 연구방법 37
(1) 가설 1의 검증방법 38
(2) 가설 2의 검증방법 39
(3) 표본선택 40
Ⅴ. 연구결과 44
Ⅵ. 결론 55
<참고문헌> 57
Abstract 62
